去年，水產(chǎn)企業(yè)虧慘了。

近期，多家從事水產(chǎn)養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易等業(yè)務(wù)的上市企業(yè)陸續(xù)發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)報(bào)告。

餐飲供應(yīng)鏈指南梳理十余家水產(chǎn)企業(yè)的年報(bào)后發(fā)現(xiàn)，去年，水產(chǎn)企業(yè)普遍業(yè)績(jī)承壓。有人凈利潤(rùn)下滑，還有人甚至虧損過(guò)億。艱難的形勢(shì)之下，不少企業(yè)開(kāi)始謀求新出路，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

2024年，水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)虧慘了！

2024年，不少水產(chǎn)上市企業(yè)，都面臨凈利潤(rùn)下滑或虧損的困境。

有“中國(guó)淡水魚(yú)第一股”之稱的大湖股份(600257.SH)，交出了一份營(yíng)利雙降的成績(jī)單。2024年，該公司的凈利潤(rùn)暴跌843.18%，虧損達(dá)7695.10萬(wàn)元，對(duì)比2023年虧損815.87萬(wàn)元，虧損額繼續(xù)擴(kuò)大。

以扇貝、海參、海螺為主要產(chǎn)品的獐子島(002069.SZ)，營(yíng)收小幅下降至15.83億，但凈利潤(rùn)下降355.15%，凈虧損2191.26萬(wàn)元。而2021-2023年，其凈利潤(rùn)合計(jì)還不到2000萬(wàn)元，相當(dāng)于3年攢下的凈利潤(rùn)歸零。

從事冷凍羅非魚(yú)食品、水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)和銷(xiāo)售的百洋股份（002696.SZ），連虧2年。去年，百洋股份的核心業(yè)務(wù)水產(chǎn)品加工的營(yíng)收大增57.84%，但公司依然虧損1525.42萬(wàn)元，同比2023年減虧44.72%。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

此外，多家水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)的虧損都超過(guò)億元。

比如，從事遠(yuǎn)洋捕撈的中水漁業(yè)(000798.SZ)，連續(xù)第2年虧損破億元。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年，該企業(yè)的營(yíng)收增速達(dá)到22.05%，但盈利能力不夠理想，相比上年同期減虧了1407 萬(wàn)元，全年錄得虧損1.04億元。

養(yǎng)殖海參、海帶等水產(chǎn)品的東方海洋(002086.SZ)，去年虧損1.90億元。養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)不如人意。年報(bào)顯示，去年其海水養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的毛利率小幅回升后，仍為負(fù)數(shù)，從2023年的-83.86%回升至-83.38%，該業(yè)務(wù)的營(yíng)收也同比下降15.50%至7444.41萬(wàn)元。

以水產(chǎn)食品為主業(yè)的國(guó)聯(lián)水產(chǎn)(300094.SZ)發(fā)布的年報(bào)稱，2024年國(guó)聯(lián)水產(chǎn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-7.42億元。其上年同期虧損5.32億元，繼續(xù)延續(xù)虧損態(tài)勢(shì)。

從事三文魚(yú)養(yǎng)殖、加工、銷(xiāo)售的佳沃食品(300268.SZ)，更是連虧6年。2024年的虧損高達(dá)9.24億元。2022-2024年，佳沃食品3年累計(jì)虧損超31億元。連年虧損下，佳沃食品也在考慮瘦身，近期發(fā)布公告稱將剝離虧損嚴(yán)重的三文魚(yú)業(yè)務(wù)主體佳沃臻誠(chéng)，擬出售給佳沃集團(tuán)旗下的全資子公司佳沃品鮮。

△圖片來(lái)源：佳沃食品公告

據(jù)天健興業(yè)出具的《評(píng)估報(bào)告》，佳沃臻誠(chéng)100%股權(quán)評(píng)估值僅為-5475.16萬(wàn)元。基于該評(píng)估值，對(duì)于佳沃臻誠(chéng)100%股權(quán)，交易雙方確定的交易對(duì)價(jià)僅為1元人民幣，這樣的低價(jià)甩賣(mài)也實(shí)屬罕見(jiàn)。

總體來(lái)看，2024年，除好當(dāng)家（600467.SH）、開(kāi)創(chuàng)國(guó)際(600097.SH)、蓋世食品(836826.BJ)、天馬科技（603668.SH）等部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利外，不少水產(chǎn)企業(yè)的日子，都不太好過(guò)。

消費(fèi)低迷時(shí)期，降價(jià)也賣(mài)不動(dòng)

水產(chǎn)企業(yè)們?yōu)槭裁炊假嵅坏藉X(qián)了？

一方面，整個(gè)消費(fèi)環(huán)境低迷，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的敏感度也在走高，很多產(chǎn)品難以賣(mài)上好價(jià)，水產(chǎn)品自然也不例外。價(jià)格的下滑，進(jìn)而又拖累了水產(chǎn)板塊的利潤(rùn)。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

大湖股份方面就透露，去年消費(fèi)者的消費(fèi)力下降，市場(chǎng)供應(yīng)量增加，水產(chǎn)品價(jià)格同期對(duì)比下降2.61%，影響公司水產(chǎn)分部利潤(rùn)下降。

消費(fèi)環(huán)境的不明朗，影響的不只是大湖股份的水產(chǎn)品業(yè)務(wù)。據(jù)大湖股份透露，去年商務(wù)宴請(qǐng)、聚會(huì)等白酒消費(fèi)場(chǎng)景減少，影響白酒分部利潤(rùn)下降。去年，該公司的白酒業(yè)務(wù)營(yíng)收同比下降27.08%至1.04億元。

面臨類(lèi)似困境的企業(yè)還有不少。

其中，好當(dāng)家的鮮海參，年平均對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格125.16 元/公斤，比2023年同期降低了4.50%；國(guó)聯(lián)水產(chǎn)透露，2024年，由于南美白對(duì)蝦等水產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格持續(xù)處于低位，以及終端市場(chǎng)銷(xiāo)售緩慢等，公司對(duì)存貨計(jì)提資產(chǎn)減值損失。

△圖片來(lái)源：獐子島公告

獐子島則坦言，受?chē)?guó)內(nèi)消費(fèi)終端有效需求偏弱及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等影響，公司部分產(chǎn)品銷(xiāo)量和價(jià)格較同期下降。

從其披露的數(shù)據(jù)也能看出，去年，獐子島的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)總銷(xiāo)售量為4159.13萬(wàn)公斤，同比增長(zhǎng)18.28%；水產(chǎn)加工業(yè)務(wù)銷(xiāo)售量1685.22萬(wàn)公斤，同比增長(zhǎng)2.99%。銷(xiāo)量增加，但是水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、水產(chǎn)加工業(yè)的營(yíng)收卻分別同比下降了3.97%、8.03%。也就是說(shuō)，其產(chǎn)品的賣(mài)價(jià)在走低。

另一方面，水產(chǎn)品市場(chǎng)也受到了其它肉類(lèi)產(chǎn)品的沖擊。比如，牛羊肉。2024年，牛羊肉價(jià)格低位運(yùn)行。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的居民消費(fèi)價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，2024年牛肉、羊肉的跌幅分別達(dá)11.6%、6.1%。

反觀水產(chǎn)品，雖然很多水產(chǎn)企業(yè)降低了產(chǎn)品的價(jià)格，但消費(fèi)端感受到降幅并不明顯。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的居民消費(fèi)價(jià)格數(shù)據(jù)也顯示，2024年水產(chǎn)品的價(jià)格漲幅約1%。在此背景下，消費(fèi)者也可能會(huì)轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)牛羊肉，減少對(duì)水產(chǎn)品的需求。

△2024年3月-2024年12月牛肉批發(fā)價(jià)；圖片來(lái)源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部官網(wǎng)

另外，在餐飲端，一些餐廳看到牛羊肉食材成本降低，也紛紛調(diào)整了菜單結(jié)構(gòu)，增加牛羊肉類(lèi)產(chǎn)品，這在無(wú)形中也會(huì)影響水產(chǎn)品在B端餐飲渠道的應(yīng)用。

佳沃食品方面就表示，近兩年，三文魚(yú)的價(jià)格維持在高位。但三文魚(yú)的替代蛋白如牛肉、豬肉相對(duì)低價(jià)，這會(huì)影響到三文魚(yú)的消費(fèi)需求。

水產(chǎn)企業(yè)謀變，紛紛盯向了海外

雖然，消費(fèi)環(huán)境依舊不明朗，但在梳理十多家水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)年報(bào)后，可以看到，如今不少水產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始探索新的出路，并取得了一定成效。

比如，在海外市場(chǎng)的布局。海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，對(duì)蝦、羅非魚(yú)、金槍魚(yú)、藻類(lèi)、淡水小龍蝦等多種水產(chǎn)品的出口量、出口額都呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而這也讓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企業(yè)看到了機(jī)會(huì)。

△圖片來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

以蓋世食品為例。去年，該公司加大東南亞市場(chǎng)布局，先在新加坡設(shè)立全資子公司GAISHI(SINGAPORE)HOLDING PTE.LTD，后又與其他企業(yè)在泰國(guó)合資設(shè)立了控股孫公司，進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)。

百洋股份去年的國(guó)外營(yíng)收同比增加了53.43%。公司方面也表示，去年積極拓展海外市場(chǎng)，羅非魚(yú)出口量創(chuàng)下歷史新高。另外，其控股的多家子公司的業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，也受益于海外業(yè)務(wù)。

好當(dāng)家去年向日本、韓國(guó)、歐美等多個(gè)國(guó)家銷(xiāo)售水產(chǎn)預(yù)制菜，國(guó)際營(yíng)收同比增加了4.43 %，國(guó)際市場(chǎng)的毛利率較2023年增加3.09個(gè)百分點(diǎn)。

還有一批以外銷(xiāo)為主的水產(chǎn)企業(yè)，國(guó)際營(yíng)收占比持續(xù)增長(zhǎng)。比如，佳沃食品的國(guó)際營(yíng)收占比從2023年的85.78% 提升至了2024年的91.03%；開(kāi)創(chuàng)國(guó)際2024年的境外銷(xiāo)售收入達(dá) 12.66億元，境外營(yíng)收占比從2023年的53%微漲至55%……

結(jié)語(yǔ)

水產(chǎn)就是靠天吃飯的行業(yè)，極易受氣候、病害的影響，整個(gè)水產(chǎn)養(yǎng)殖、加工過(guò)程中的投入也不低。

如今再疊加消費(fèi)的低迷、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，未來(lái)水產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)可能還會(huì)被攤薄，要解決的難題依然不少。如何強(qiáng)化自身競(jìng)爭(zhēng)力？能否找到新的增長(zhǎng)曲線？水產(chǎn)行業(yè)的挑戰(zhàn)，可能才剛剛開(kāi)始。

作者：紅餐網(wǎng)梁盼；編輯：景雪