2月21日，蜜雪冰城在港交所公告，啟動招股程序，計劃于3月3日正式上市，股票代碼為2097。

蜜雪冰城計劃全球發售1705.99萬股股份，其中國際發售股份約為1535.39萬股，香港公開發售股份約為170.60萬股。扣除全球發售支付的包銷費用及傭金及其他估計發售開支后，估計將按發售價每股發售股份202.50港元收取全球發售所得款項凈額約32.91億港元。

蜜雪冰城已與基石投資者M&G Investments (英卓投資管理)、紅杉中國旗下 HongShan Growth、 博裕資本旗下Persistence Growth Limited、高瓴集團旗下HHLR Fund, L.P、及美團龍珠旗下 Long-Z Fund I, LP訂立基石投資協議，基石投資者已同意按發售價認購可以總金額2億美元(約15.58億港元)購買的若干數目的發售股份。

對于本次募得資金的用途，蜜雪冰城表示擬將其中約66%用于提升公司端到端供應鏈的廣度和深度，例如，計劃通過建設新設施并升級和擴建現有設施以擴大公司在中國的產能；約12%用于品牌和IP的建設和推廣；約12%用于加強各個業務環節的數字化和智能化能力；約10%用于營運資金和其他一般企業用途。

成功上市后，蜜雪冰城將成為國內繼奈雪的茶、茶百道、古茗后的新茶飲第四股。

資料顯示，蜜雪冰城是一家領先的現制飲品企業，聚焦為廣大消費者提供單價約6元人民幣的高質平價的現制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產品，旗下擁有現制茶飲品牌“蜜雪冰城”、現磨咖啡品牌“幸運咖”。

截至2024年9月30日，蜜雪冰城的門店網絡在中國及海外11個國家（包括印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨、老撾、新加坡、澳大利亞、韓國、日本）擁有超過4.5萬家門店，包括中國40510家，海外4792家，海外地區中，印尼及越南占多數，分別擁有2667家、1304家。

根據灼識咨詢的報告，截至2024年9月30日按門店數計，蜜雪冰城是中國及全球最大的現制飲品企業。于2023年按飲品出杯量計，蜜雪冰城是中國第一、全球第二的現制飲品企業。于2023年按終端零售額計，蜜雪冰城是中國第一、全球第四的現制飲品企業，在中國及全球的市場份額分別約為11.3%及2.2%。

招股書顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年前九個月，蜜雪冰城的營業收入分別為103.51億、135.76億、203.02億和186.60億元，相應的凈利潤分別為19.12億、20.13億、31.87億和34.91億元。

2021年至2023年以及2024年前九個月，蜜雪冰城毛利率分別為31.3%、28.3%、29.5%以及32.4%，門店網絡分別實現了約228億元、307億元、478億元及449億元的終端零售額。

本文轉載自聯商網，作者：小索